首页 >教育

央行年内二度降息银行理财哭了楼市开发商笑了

2018-09-26 11:41:49 | 来源: 教育

降息预期如约而至。5月10日,央行再次下调金融机构人民币贷款和存款基准利率0.25个百分点,一年期贷款基准利率下调至5.1%,一年期存款基准利率下调至2.25%,这是今年以来,央行第二次降息。

业内专家分析认为,这一举措将对我国经济及各个金融子市场产生连锁反应,将对楼市和股市带来利好效应,但会给理财市场带来利空效应。

银行理财收益再受“打击”

降息意味着资本市场利率进一步下行,理财产品的收益率也将继续走低。分析人士认为,今年理财产品收益率“破5”的概率很大,不过要不要下调理财产品收益成了摆在银行面前的一个难题。

这是今年以来央行第二次降息。央行表示,此次进一步下调存贷款基准利率,重点就是要继续发挥好基准利率的引导作用,进一步推动社会融资成本下行,支持实体经济持续健康发展。

央行同时宣布,结合推进利率市场化改革,将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍;其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。

然而,不少业内人士分析,二次降息将进一步导致市场资金面宽松,这对银行理财市场来说无疑是一个负面消息。“降息意味着资本市场利率进一步下行,理财产品的收益率也将继续走低。”

事实上,自2014年初以来,银行理财产品收益率便开始一路下滑,虽然一直还坚守在5%以上,但是在市场资金流动性不断加强的背景下,今年理财产品收益率“破5”的概率很大。“本次央行再度降息,从趋势看,另一方面股市持续火爆引发全民炒股热潮,究竟要不要下调理财产品收益成了摆在银行面前的一个难题。“从短期来看,理财产品收益不会立刻下降,但是从长期来看,收益下滑趋势却难以避免。”

银行理财师提醒,投资者理财要有资金长短配置的理念,切勿将“鸡蛋”放进同一个篮子。“从短期看,银行理财产品收益率将维持相对稳定,不容易下跌。从银行理财投向看,挂钩股市的产品在增加,而在二级市场收益率相对高位的状况下,低收益的银行理财品难以被客户接受。”

业内人士分析,二次降息在二季度导致银行理财产品收益率很有可能跌破5%的同时,以余额宝为代表的宝宝类产品的收益或将走低,收益率甚至有跌破4%的可能。

上述分析人士表示,银行理财产品收益长期来说将继续下行,高于6%的银行理财产品市场更难寻。投资者趁现在还不是时,购买一年期以上品种,锁定高收益。同时,“宝宝”利率向下是必然趋势,资金全部在“宝宝”里的投资者可开始考察别的产品了。

楼市再迎资金活水

本次降息与此前的降准利好相叠加,在稳定经济的同时,对楼市产生一定的提振作用。近期房价处于止跌反弹的态势,降息会促使部分观望的购房者改变策略入市,这将促进5月份市场成交量继续上升。

然而,与银行理财状况大不相同的是,此番的降息,却又再度为楼市带来了利好消息。

“本次降息是对经济下行压力(四月数据不佳)的快速反应,体现管理层刺激经济的明确态度,对资本市场形成较大利好,但要传递到实体经济还要有一定的过程。”某银行专家表示,连续降息说明经济增长不容乐观,降息主要还是针对实体经济的,不过反应快的应该是股市

央行年内二度降息银行理财哭了楼市开发商笑了

。“另外,对楼市也是一个利好。”

业内分析认为,总体来看,本次降息与此前的降准利好相叠加,在稳定经济的同时,对楼市产生一定的提振作用。近期房价处于止跌反弹的态势,降息会促使部分观望的购房者改变策略入市,这将促进5月份市场成交量继续上升。

了解到,目前降息后,五年以上商业贷款的利率由5.90%/年调整为5.65%/年。以此计算,以贷款100万还贷年限20年等额本息的算法为例,购房人的月还款额由每月 7106.74元下调至6963.87元,月供减少了 142.87元,总利息减少约3.4万元。如果加上上一次降息的影响,两次降息让100万元20年期购房者的月供总共可减少287.25元。如果再算上首套房贷9折利率的优惠,商贷购房的年利率仅为5.085%,贷款百万的月还款额将降至6646元。不过,对于正在还贷的购房人来说,新利率通常要到明年1月1日起才能执行。

市场分析师指出,从目前整体货币政策环境来看,已由主打“稳健牌”的贷款环境逐渐转向宽松的市场环境,对于房地产市场而言,因降息直接带来的按揭贷款成本的降低,将会进一步刺激观望的购房人群入市。

“每降息一次,就会相应减轻一些房企与购房者的负担,也就更有利于整个行业的发展。而随着利好的不断推出,购房热度也会继续一步步升温。”上述专家表示,对于房企来讲,降息将直接降低其融资和信贷成本,缓解其在资金面上的压力,这将有利于楼市企稳复苏。

另外,有经济专家表示,在稳健货币政策下,政策操作的主要特点是“随势而动”。总体看经济下行压力依然较大,未来政策仍有进一步放松的空间,预计年内准备金率仍有可能下调0.5到1个百分点。




加热元件价格
硬度计夹具价格
超值气氛箱式炉报价

猜你喜欢